本动画由《座敷童子》《海坊主》《无脸怪》《鵺》《化猫》五个故事组成，背着一个大药箱、持着一把退魔之剑的卖药郎（樱井孝宏 配音）是每一个故事的联结者。妖怪的形成，是由人类的种种因缘引起的；要想拔出退魔之剑，就必须要凑齐“形、真、理”。“形”即由人的因缘所引起的妖怪的形态；“真”即事件的真相；“理”即当事人内心真实的方法。 雨夜里，一名怀孕女子来到旅馆投宿，老总娘将她安排到一个从不住人的房间里。同时，有个追杀此名女子的男人也来到旅馆。不久后，惊奇的情况发生了。卖药郎得知妖怪的“形”乃怨灵“座敷童子”，而“真”和“理”怎么讲是……在卖药郎的询咨询下，老总娘讲出了多年的真相，原来这家旅馆的前身是青楼，而那个房间，难道是……