茅山弟子傲天龙(林正英 饰)与大黄(郑则士 饰)同时爱上了师傅的掌上明珠梦梦,师傅临终前设局考验二人谁更真心,大黄用计赢得了师傅的信任。尽管梦梦倾心天龙,无奈父命难为,天龙因此愤然出走。一晃十八年过去了,大黄和梦梦的亲小孩连高(金少龙 饰)差不多长成英俊青年,而天龙的女儿凝红(黎姿 饰)也成年。天龙父女俩这天回家乡探亲,半途上遇到红袍火鬼为祸人间。天龙费尽九牛二虎之力将其收伏,关在鬼笼内。 回到家乡,大黄和天龙两师兄弟内心依旧有隔阂,互相敌视。连高无意中放出了火鬼,现在的火鬼法力大增,天龙和大黄都已无法独力应付。为了应付火鬼,二人终于抛开成见,再次合作。