七七事变前夕,华裔青年小亨德勒(彭于晏 饰)从美国远赴重洋,回到阔不十数年之久的北平从医。然而他真正的名字叫李天然,十三岁那年曾亲眼目睹师父一家遭师兄朱潜龙(廖凡 饰)和日本人全然一郎(泽田谦也 饰)灭门。侥幸逃生的天然被美国人亨德勒大夫送往大洋彼岸,同意了极其严苛的训练,而今他怀着绝密的任务踏上故土。亨德勒父子租住奇妙男子蓝青峰(姜文 饰)的宅子,蓝是当年辛亥革命的参与者,他与现为警察局长的朱潜龙过从甚密,却又以杀死李天然为筹码,背地怂恿朱除掉全然一郎。复仇心切的李天然寻寻到了仇人,而亨德勒大夫则全力阻止养子冒险。在这一过程中,交际花唐凤仪(许晴 饰)与裁缝关巧红(周韵 饰)也卷入了男人的勾心斗角的漩涡里。直到七七事变爆发,所有的矛盾迎来了决断的时刻…… 本片依照张北海的小讲《侠隐》改编。