片中主角牛叔的父亲在日本统治时期是个汉奸,他为了保全自己的性命而将抗日义士的全家杀害。义士沉冤地下之后变成了冤魂,并誓杀牛叔全家为自己一家人报仇。牛叔拥有阴阳眼能看见游魂,并与群鬼交上了朋友。在群鬼的爱护之下,义士的冤魂未能损害牛叔,因此又转向牛叔的亲小孩辉下手。为免辉遇害,牛叔将辉送往国外避难。自此,牛叔在新界经营山水茶楼,白天营业,晚上却招待群鬼以答谢爱护家人之恩。